हमारा निवेश आउटलुक

चाहे आप व्यक्तिगत या समूह ग्राहक हों, सबसे पहले आप ये जानना चाहते हैं कि इंडिया फ़र्स्ट लाइफ़ आपके पैसे का मैनेजमेंट कितनी अच्छी तरह करता है। इंडियाफ़र्स्ट लाइफ़ में, हमारा लक्ष्य आपके निवेश लक्ष्यों को पूरा करना और एक बैलेंस्ड पोर्टफ़ोलियो बनाए रखना है।

वे निवेश,
जो बड़ा प्रभाव पैदा करें

इंडियाफ़र्स्ट लाइफ़ में, हम अपने निवेशों का चयन सावधानीपूर्वक करते हैं, नियमित रूप से उनके प्रदर्शन की निगरानी करते हैं, और ज़रूरत पड़ने पर सुधारात्मक कार्रवाई करते हैं। हम एक संस्थागत पॉलिसी का पालन करते हैं जो आईआरडीएआई नियमों के अनुरूप है, जो बोर्ड द्वारा अनिवार्य है, निवेश समिति द्वारा देखरेख की जाती है और हमारी टीम द्वारा निष्पादित की जाती है।

सीआईओ का संदेश
निवेश के सिद्धांत
निवेश टीम
फ़ंड पोर्टफ़ोलियो
इवेंट्स

Market Matters – March 2025

Indian equity market indices surged, after five consecutive monthly decline as US Fed indicated two interest rate cuts this year leading to a revival of foreign institutional inflows into equity / debt. US President Trump's aggressive tariff policies and their potential economic fallout adversely impacted market sentiment post month close. Indian fixed income markets saw easing of yields to more than three-year lows, on expectations of continued monetary easing and liquidity support by the RBI. Indian rupee appreciated vis-à-vis USD from all-time lows.

Global equities remained volatile due to elevated uncertainty as the US administration adopted aggressive trade policy measures which has hampered US growth expectations. European fiscal response has been more forceful than expected. Emerging market equities continued to outperform developed market peers. Post month closing, US government announced country-specific tariffs benchmarked against existing tariff and non-tariff rates. Global Fixed income markets continued to see varied bond yield movement as the US 10-Year yields moderated on rising recession risks whereas Japanese and European sovereign bond rose on expectations of higher inflation and issuances. Domestically, Inter-bank liquidity turned surplus. Headline CPI moderated as food price inflation eased on the back of vegetable inflation falling into negative territory led by better winter harvest arrivals. WPI inflation rose. GST collections were steady.

Global economic growth trends remain largely mixed as the US economy has displayed strength whereas Eurozone and Chinese economic growth has broadly fallen short of expectations. Macroeconomic impact of Trump tariffs could severely affect the global economy through supply chain disruptions and exchange rate changes. Major central banks (US Fed, ECB, Bank of Canada and BoE) are all amidst their respective rate cut cycles. ECB and Bank of Canada have been the most aggressive by cutting rates six times this year to stimulate their economic growth. However, in the latest US Fed meeting, it came out with more hawkish projections for next year. The Bank of Japan (BoJ) last rate hike was in-line with its efforts to normalise monetary policy and push up rates in the world's fourth largest economy. China’s PBoC guided that there is room for further easing post its aggressive rate reductions. Moreover, elevated geopolitical tensions remain a concern area as armed conflict in many regions in the Middle East have compounded global uncertainties even as Russia-Ukraine military conflict continues. Domestically, RBI MPC cut policy rates after being in pause mode for the eleventh consecutive time with its stance being ‘neutral’. Food inflation trends would be monitored. However, slowing domestic economic growth momentum and recent weakness in the rupee on dollar strength has contributed to FPI equity outflows in recent months. RBI FX intervention has also partly arrested the slide in the USDINR. Its CRR cut and other such measures viz., USD/INR buy/sell swaps and OMO purchases (OMO purchases in FY25 was the highest in about four years) have all tried to address liquidity situation. Union Budget saw somewhat muted growth in the allocation of government capital spending with steps taken to address weaker consumption.

In the near term, upcoming corporate earnings season, tariff related news flow, trajectory of institutional flows, geopolitical tensions, inflation trajectory, RBI monetary policy action, key global central bank monetary policy actions and global bond yields, currency and commodity price movement would be eyed.

Global macro and market volatility would remain high due to ongoing trade war escalation, geopolitical tensions and emerging signs of weakness in corporate earnings. Resilient global economy and the prospect of more rate cuts in H2 could be supportive for the markets in the near term but the positives are increasingly getting priced in. We have been highlighting frothy valuations in few pockets, especially in the mid and small cap end of the spectrum and our broadly conservative stance in light of the same. Our approach remains stock specific with preference for quality companies that can navigate this turbulent macro environment with ability to maintain margins backed by a healthy balance sheet. Market corrections can provide opportunities to accumulate quality stocks. Range bound to lower crude oil prices, firm external balance are positives as it reduces external vulnerabilities. However, elevated trade and geopolitical tensions and foreign capital outflows need to be monitored. Considering these factors, we would closely track domestic G-sec and global bond movement. We would carefully monitor portfolio duration and look to take tactical buy/sell calls.

डॉ. पूनम टंडन

चीफ़ इन्वेस्टमेंट ऑफ़िसर

चाहे आप खुदरा या संस्थागत ग्राहक हों, पहली बात आप यह जानना चाहते हैं कि हम आपके पैसे का मैनेजमेंट कैसे करते हैं? हर किसी की दो बुनियादी अपेक्षाएँ होती हैं - सुरक्षा और रिटर्न। दोनों के अलग-अलग लक्ष्य हैं, लेकिन हम दोनों को बेहतर तरीके से हासिल करने के लिए कड़ी मेहनत करते हैं। आपका पैसा सुरक्षित रह सकता है, अगर–

हम अपने निवेश का चयन सावधानी से करें
उनके प्रदर्शन को नियमित रूप से देखते रहें
आवश्यकता पड़ने पर सुधारात्मक कार्रवाई करें

आईआरडीएआई के नियमों के तहत, हमारी एक संस्थागत पॉलिसी है जो बोर्ड द्वारा अनिवार्य है, इसकी देखरेख निवेश समिति द्वारा की जाती है और टीम द्वारा वितरित की जाती है। यह वह ढांचा है जिसमें हम काम करते हैं। यह ढाँचा सख्त होने के साथ-साथ इतना व्यावहारिक भी है कि इसमें निर्णय संबंधी अपवादों के लिए जगह दी जाती है, जो केवल एक व्यक्ति द्वारा नहीं बल्कि सीईओ, सीएफओ, सीआईओ और नियुक्त एक्चुअरी को शामिल करने वाली पूरी टीम द्वारा लिया जाता है।

निश्चिंत रहें, हमारे फ़ंड मैनेजर आपके रिटर्न का पूरा ध्यान रखेंगे।

इक्विटी निवेश की रणनीति

स्थायी दीर्घकालिक पूंजी में मूल्य वृद्धि प्रदान करने के लिए, हम सक्रिय रूप से वृद्धि की अधिक संभावनाओं की तलाश करते हुए इक्विटी और एक्सचेंज-ट्रेडेड फ़ंड में निवेश करते हैं। विनिर्माण, दूरसंचार, सूचना प्रौद्योगिकी, बैंकिंग और वित्त जैसे कई अलग-अलग क्षेत्रों में हमारे पास विभिन्न उद्योगों की इक्विटी है। 31 मार्च, 2022 तक, हमारे इक्विटी निवेश का 68.28% (बैंक निफ्टी एक्सचेंज-ट्रेडेड फ़ंड सहित) निफ्टी 50 इंडेक्स का हिस्सा बनने वाली कंपनियों में थे और हमारे बाकी इक्विटी निवेश बड़े सूचीबद्ध बाज़ार का हिस्सा बनने वाली कंपनियों में थे।

फ़िक्स्ड इनकम के लिए निवेश की रणनीति

हमारे फ़िक्स्ड इनकम के पोर्टफ़ोलियो में प्रमुख रूप से सरकारी प्रतिभूतियां, डिबेंचर और बॉंन्ड और मुद्रा बाज़ार उपकरण शामिल हैं। हमारा लक्ष्य उच्च परिसंपत्ति गुणवत्ता का एक फ़िक्स्ड इनकम पोर्टफ़ोलियो बनाए रखना है। 31 मार्च, 2022 तक, हमारे कुल फ़िक्स्ड इनकम पोर्टफ़ोलियो में 98.02% घरेलू एएए-रेटेड उपकरण शामिल थे, जिसमें सॉवरेन उपकरण भी शामिल थे, और 30 जून, 2022 तक, हमारे कुल फ़िक्स्ड इनकम पोर्टफ़ोलियो में 98.51% घरेलू एएए-रेटेड उपकरण शामिल थे। हमारे सभी मुद्रा बाज़ार उपकरणों की 31 मार्च, 2022 और 30 जून, 2022 तक सॉवरेन/ए1+ या समकक्ष रेटिंग थी। पिछले तीन वर्षों में हमारे फ़िक्स्ड इनकम पोर्टफ़ोलियो में कोई चूक नहीं हुई या कोई भी भुगतान देरी से नहीं हुआ है।

हमारी निवेश टीम से मिलें

डॉ.पूनम टंडन
मुख्य निवेश अधिकारी

डॉ. पूनम टंडन हमारी कंपनी की मुख्य निवेश अधिकारी हैं। उन्होंने दिल्ली विश्वविद्यालय से वाणिज्य (ऑनर्स) में स्नातक की डिग्री, जेवियर स्कूल ऑफ़ मैनेजमेंट, जमशेदपुर से बिज़नेस मैनेजमेंट में स्नातकोत्तर डिप्लोमा और नरसी मोनजी इंस्टीट्यूट ऑफ मैनेजमेंट स्टडीज, मुंबई से मैनेजमेंट अध्ययन में दर्शनशास्त्र में डॉक्टरेट की उपाधि हासिल की है। वह इंडियन इंस्टीट्यूट ऑफ़ बैंकर्स की प्रमाणित एसोसिएट हैं। वह 25 फरवरी 2010 से हमारी कंपनी में शामिल हुईं। इससे पहले, वह मेटलाइफ़ इंडिया इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड में प्रमुख मैनेजर (निवेश) के रूप में कार्यरत थीं। वह अन्य बातों के साथ-साथ हमारी कंपनी में निवेश की देखरेख के लिए भी ज़िम्मेदार हैं।

विराज एम नाडकर्णी
फ़ंड मैनेजर - इक्विटी

विराज कंपनी के सचिव हैं, उन्होंने सिम्बायोसिस, पुणे से एमबीए (फ़ाइनेंस) किया है, और उनके पास पुणे विश्वविद्यालय से कॉमर्स में मास्टर डिग्री भी है। उनके पास वित्तीय क्षेत्र, मुख्य रूप से इक्विटी में 10 वर्षों से अधिक का अनुभव है। उनके पास एनालिटिक्स का अनुभव है और वे इक्विटी बाज़ार की गतिशीलता को समझते हैं। यहां से पहले, वह एक वरिष्ठ अनुसंधान विश्लेषक के रूप में एंजेल ब्रोकिंग, फॉर्च्यून फाइनेंशियल में थे। वहां उन्होंने संस्थागत क्षेत्र पर मौलिक जांच का काम संभाला और कई क्षेत्रों पर नज़र रखते रहे। अभी यहां विराज इक्विटी के फ़ंड मैनेजर हैं।

संदीप शिरसत
फ़ंड मैनेजर - फिक्स्ड इनकम

संदीप बीकॉम ग्रेजुएट और क्वालिफाइड कॉस्ट अकाउंटेंट (आईसीडब्ल्यूएआई) हैं। उन्होंने 22 वर्षों से अधिक समय तक म्यूचुअल फ़ंड, बैंकिंग, पीएमएस और बीमा के क्षेत्र में काम किया है। पहले, उन्होंने मल्टी-एक्ट इक्विटी रिसर्च (पीएमएस), मैट्रिक्स एएमसी, एचएसबीसी (इंस्टीट्यूशनल फ़ंड सर्विसेज) और यूटीआई एएमसी प्राइवेट लिमिटेड (यूटीआई एमएफ) के साथ काम किया है। उनके पास फ़ंड मैनेजमेंट - ऋण और बैलेंस्ड फ़ंड, ट्रेज़री मैनेजमेंट, फ़ंड अकाउंटिंग, निवेश संचालन, म्यूचुअल फ़ंड अनुपालन और निवेश कार्यों से संबंधित आईटी परियोजनाओं में डोमेन विशेषज्ञ के रूप में अनुभव है।
आज वह फ़िक्स्ड इनकम के फ़ंड मैनेजर के रूप में हमारी कंपनी का हिस्सा हैं। आज वह फ़िक्स्ड इनकम के फ़ंड मैनेजर के रूप में हमारी कंपनी का हिस्सा हैं।

यह अनुभाग आपको इस बारे में अधिक जानकारी देगा कि हम किस प्रकार के फ़ंड में आपका पैसा निवेश करते हैं। प्रत्येक फ़ंड के साथ अलग-अलग प्रकार का जोखिम और रिटर्न जुड़ा होता है।
इसे पढ़ें, इससे आपको यह समझने और ऐसा फ़ंड चुनने में मदद मिलेगी जो आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के लिए सबसे उपयुक्त हो। एक मौजूदा ग्राहक के रूप में, आप अपने रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए एक फ़ंड से दूसरे फ़ंड में शिफ्ट होने का विकल्प चुन सकते हैं। हमेशा याद रखें, ये निर्णय लेने से पहले बाज़ार की स्थिति और अपने जोखिम प्रोफ़ाइल में बदलाव को ध्यान में रखें।
इक्विटी शेयरों के मूल्यांकन का हमारा तरीका भारतीय बीमा और विनियामक विकास प्राधिकरण (आईआरडीएआई) द्वारा अपने परिपत्र संख्या आईआरडीए/एफ एंड आई/आईएनवी/सीआईआर/213/10/2013 दिनांक 30 अक्टूबर 2013 के माध्यम से निर्धारित होती है। इसने बीमाकर्ताओं को अपने इक्विटी शेयरों के मूल्यांकन के लिए प्राथमिक और द्वितीयक एक्सचेंज के रूप में एनएसई या बीएसई का चयन करना अनिवार्य कर दिया है।

हमने एनएसई को प्राइमरी और बीएसई को सेकेंडरी एक्सचेंज के रूप में चुना है। परिणामस्वरूप, हमारे पास मौजूद इक्विटी शेयरों का मूल्य एनएसई समापन मूल्य द्वारा तय होता है। यदि कोई सुरक्षा एनएसई पर सूचीबद्ध या ट्रेड नहीं की जाती है तो हम बीएसई के समापन मूल्य का इस्तेमाल करते हैं। हमारे द्वारा प्रदान किए जाने वाले विभिन्न प्रकार के फ़ंड्स और उनके कारणों के बारे में अधिक जानकारी के लिए नीचे दिए गए किसी भी लिंक पर क्लिक करें:

लाइफ़ यूनिट लिंक्ड फ़ंड
पेंशन लिंक्ड फ़ंड

कॉर्पोरेट ऋण उपकरणों, सरकारी प्रतिभूतियों और मुद्रा बाज़ार निवेश में निवेश के विविध तरीकों से पूंजी वृद्धि के लिए आय और संभावनाएं पैदा करना।

डेट फ़ंड पेंशन

SFIN No: ULIF003161109DEBTFUND00143

0-00%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी-संबंधित उपकरणों में निवेश के माध्यम से दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि के उद्देश्य से उच्च वृद्धि के अवसर प्रदान करना।

इक्विटी फ़ंड

SFIN No: ULIF001161109EQUITYFUND143

80-100%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी उपकरणों में निवेश और ऋण प्रतिभूतियों/बॉन्ड में मध्यम आवंटन द्वारा उचित सुरक्षा के साथ बेहतर वृद्धि प्रदान करना।

बैलेंस्ड फ़ंड

SFIN No: ULIF005161109BALANCEDFN143

50-70%

इक्विटी संरचना

कॉर्पोरेट ऋण उपकरणों, सरकारी प्रतिभूतियों और मुद्रा बाज़ार निवेश में विविध निवेश के माध्यम से पूंजी वृद्धि के लिए बेहतर आय और अन्य संभावनाएं पैदा करना।

डेट 1 फ़ंड

SFIN No: ULIF010010910DEBTO1FUND143

0-00%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश के माध्यम से दीर्घकालिक पूंजी में वृद्धि के उद्देश्य से उच्च वृद्धि के अवसर प्रदान करना।

वैल्यू फ़ंड

SFIN No: ULIF013010910VALUEFUND0143

70-100%

इक्विटी संरचना

इंडेक्स ट्रैकर फ़ंड

SFIN No: ULIF012010910INDTRAFUND143

90-100%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश के माध्यम से दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि के उद्देश्य से उच्च वृद्धि के अवसर प्रदान करना।

इक्विटी 1 फ़ंड

SFIN No: ULIF009010910EQUTY1FUND143

80-100%

इक्विटी संरचना

तुलनात्मक तरीके से कम अस्थिरता के साथ दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि प्रदान करने के लिए इक्विटी और फ़िक्स्ड इनकम उपकरणों के बीच पूंजी आवंटन को गतिशील रूप से समायोजित करना

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फ़ंड

SFIN No: ULIF012010910INDTRAFUND143

20-80%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी उपकरणों में निवेश और ऋण प्रतिभूतियों/बॉन्ड में सामान्य आवंटन के द्वारा उचित सुरक्षा के साथ उच्च वृद्धि प्रदान करना।

बैलेंस्ड 1 फ़ंड

SFIN No: ULIF011010910BALAN1FUND143

50-70%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश के माध्यम से दीर्घकालिक पूँजी में वृद्धि के लिए वृद्धि के अवसर प्रदान करना और इक्विटी और मनी मार्केट उपकरणों के बीच परिसंपत्ति आवंटन का सक्रिय तरीके से मैनेज करना।

इक्विटी एलीट अपॉर्च्युनिटीज़ फ़ंड

SFIN No:

60-80%

इक्विटी संरचना

कॉर्पोरेट ऋण उपकरणों, सरकारी प्रतिभूतियों और मुद्रा बाज़ार निवेश में विविध निवेश के माध्यम से पूंजी में वृद्धि के लिए बेहतर आय और अन्य संभावनाएं पैदा करना।

डेट फ़ंड - पेंशन

SFIN No: ULIF004161109DEBFUNDPEN143

0-00%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश के माध्यम से दीर्घकालिक पूंजी की वृद्धि के उद्देश्य से उच्च वृद्धि के अवसर प्रदान करना।

इक्विटी फ़ंड - पेंशन

SFIN No: ULIF002161109EQUFUNDPEN143

80-100%

इक्विटी संरचना

मुख्य रूप से इक्विटी उपकरणों में निवेश और ऋण प्रतिभूतियों/बॉन्ड में सामान्य आवंटन द्वारा उचित सुरक्षा के साथ उच्च वृद्धि प्रदान करना।

बैलेंस्ड फ़ंड - पेंशन

SFIN No: ULIF006161109BALFUNDPEN143

50-70%

इक्विटी संरचना

उच्च स्तर की नकदी प्रवाह प्रदान करते हुए अल्पावधि ब्याज दरों पर वृद्धि के साथ पूंजी सुरक्षा प्रदान करना।

लिक्विड फ़ंड - पेंशन

SFIN No: ULIF008161109LIQFUNDPEN143

0-00%

इक्विटी संरचना

Select Year

अस्वीकरण

लिंक्ड बीमा उत्पाद पारंपरिक बीमा उत्पादों से भिन्न होते हैं और जोखिम कारकों पर निर्भर करते हैं। यूनिट-लिंक्ड जीवन बीमा पॉलिसीज़ में भुगतान किया गया प्रीमियम पूंजी बाज़ार से जुड़े निवेश के जोखिमों के अधीन है और फ़ंड के प्रदर्शन और पूंजी बाज़ार को प्रभावित करने वाले कारकों के आधार पर इकाइयों की एनएवी ऊपर या नीचे जा सकती है और बीमाधारक अपने निर्णयों के लिए खुद ज़िम्मेदार हैं। इंडिया फ़र्स्ट लाइफ़ इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड केवल बीमा कंपनी का नाम है और यह किसी भी तरह से अनुबंध की गुणवत्ता, इसकी भविष्य की संभावनाओं या रिटर्न का संकेत नहीं देता है।

कृपया अपने बीमा एजेंट या मध्यस्थ या बीमा कंपनी द्वारा जारी पॉलिसी के दस्तावेज़ से संबंधित जोखिमों और लागू शुल्कों के बारे में जानें। इस अनुबंध के तहत पेश किए गए विभिन्न फ़ंड हैं और किसी भी तरह से इन योजनाओं की गुणवत्ता, उनकी भविष्य की संभावनाओं और रिटर्न का संकेत नहीं देते हैं। पिछला प्रदर्शन भविष्य में बरकरार रह भी सकता है और नहीं भी और यह भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है। इस दस्तावेज़ की कुछ सामग्रियों में ऐसे कथन/अनुमान/अपेक्षाएँ/भविष्यवाणियाँ शामिल हो सकती हैं, जो 'भविष्य उन्मुख' हो सकती हैं।

वास्तविक परिणाम इस दस्तावेज़ में व्यक्त/निहित परिणामों से भौतिक रूप से भिन्न हो सकते हैं। इन बयानों का उद्देश्य किसी विशिष्ट व्यक्ति या किसी व्यक्ति की निवेश आवश्यकताओं को व्यक्तिगत अनुशंसा प्रदान करना नहीं है। सिफारिशें/बयान/अनुमान/अपेक्षाएं/भविष्यवाणियां सामान्य प्रकृति की हैं और व्यक्तिगत पॉलिसीधारक/ग्राहकों की विशिष्ट निवेश आवश्यकताओं या जोखिम उठाने की क्षमता या वित्तीय स्थितियों को ध्यान में नहीं रखा जा सकता है। जोखिम कारकों और नियमों व शर्तों पर अधिक जानकारी के लिए, कृपया बिक्री समाप्त करने से पहले बिक्री विवरणिका को ध्यान से पढ़ें। कर लाभ, कर कानूनों में परिवर्तन के अधीन हैं।